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Auteur/autrice : Malte

Le KYC ne se résume pas à recueillir des pièces d’identité.

Deutsche Bank utilise depuis septembre une solution d’IA agentique pour l’analyse de l’origine de la fortune dans ses centres de banque privée à Singapour et Hong Kong. Elle consulte des sources approuvées, prépare la documentation et signale les lacunes. L’évaluation reste soumise à un examen humain.

Les questions d’une société suisse de leasing sont différentes. Le travail de rapprochement, lui, est familier: demande, registre du commerce, identification et ayants droit économiques doivent former un ensemble cohérent. Une divergence de nom ou une pièce manquante demande une vérification, pas une formule rassurante.

Un assistant pourrait préparer ce rapprochement pour le service interne. Il ne devrait jamais transformer un résultat incertain en validation. Dans un cas limite, sa meilleure contribution est de montrer ce qui manque et à qui transmettre le dossier.

L’objectif est un dossier plus complet et plus facile à contrôler.

Quelle question récurrente ralentit le plus votre entrée en relation?

Source: Deutsche Bank Private Bank launches Agentic AI solution for Source of Wealth KYC processes | News

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Le bon étalon de comparaison pour la place économique suisse

Une place économique peut bien se situer dans une comparaison régionale et subir malgré tout une pression croissante.
Dans « Climbing higher », McKinsey et la Swiss AmCham relèvent qu’environ 80 % des CEO interrogés comparent la Suisse à des sites mondiaux. Les personnes interrogées représentent avant tout le point de vue d’entreprises actives à l’international.
Je considère ce constat pertinent pour les PME suisses également. Le bon étalon découle de la décision du client. Quelle qualité peut-il obtenir ailleurs ? Dans quels délais est-il livré ? Avec quelle fiabilité les problèmes sont-ils résolus ?
Répondre à ces questions uniquement en regardant des concurrents familiers, c’est peut-être se juger trop facilement.
Il en va de même pour les investissements. Une nouvelle installation devrait être jugée sur sa capacité à améliorer notre position dans la concurrence réelle. Un progrès par rapport à notre propre parc de machines ne suffit pas encore à la justifier.
La force d’une place économique naît de nombreuses décisions de ce type. Et du courage de choisir une comparaison dont nous avons encore quelque chose à apprendre.

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La Suisse doit à nouveau faire davantage confiance à la liberté

La Suisse doit une grande partie de son succès au fait qu’elle laisse comparativement beaucoup de liberté à ses citoyens et à ses entreprises. Pas au fait que l’État dirige particulièrement beaucoup.

Peut-être devrions-nous nous en souvenir plus souvent.

Ludwig von Mises, Friedrich August von Hayek et Frédéric Bastiat sont séparés par plus d’un siècle d’histoire économique. Une conviction les réunissait pourtant : une société fonctionne mieux à long terme lorsque les individus peuvent prendre eux-mêmes le plus grand nombre possible de décisions et lorsque l’État se concentre sur l’établissement de règles fiables.

Cela peut sembler théorique.

Pour la Suisse, c’est très concret.

La liberté commence par la reconnaissance qu’aucun acteur ne dispose de suffisamment d’informations pour piloter de manière centralisée une économie complexe.

Hayek décrivait déjà ce problème en 1945. Les connaissances économiquement pertinentes ne sont pas concentrées en un seul endroit. Elles sont réparties entre des millions d’entreprises, de ménages et de décisions individuelles. Les prix coordonnent ces connaissances sans qu’une autorité doive les connaître intégralement.

Un entrepreneur connaît mieux ses clients qu’une administration.

Un artisan connaît mieux ses capacités qu’un ministère.

Un investisseur connaît mieux son risque qu’une commission.

Cela ne signifie pas que les marchés produisent toujours des résultats parfaits.

Cela signifie autre chose : les décideurs publics ne disposent pas non plus d’une information parfaite.

La réglementation ne devrait donc pas être jugée en fonction de la qualité de son intention, mais de ses conséquences réelles.

C’est ici que Bastiat devient particulièrement actuel.

Son principe célèbre de « ce qu’on voit et ce qu’on ne voit pas » est peut-être plus pertinent que jamais. Les avantages immédiats des mesures politiques sont généralement très visibles. Les subventions créent des bénéficiaires visibles. Les programmes de soutien financent des projets visibles. La réglementation réduit des risques visibles.

Les coûts d’opportunité le sont beaucoup moins.

Quelle entreprise n’a jamais été créée ?

Quel investissement n’a pas eu lieu ?

Quel collaborateur n’a pas été engagé ?

Quelle innovation a été abandonnée parce que les autorisations, les obligations documentaires ou les risques réglementaires étaient devenus trop importants ?

Bastiat ne soutenait pas que les dépenses publiques étaient par définition inutiles. Son argument était que leurs coûts doivent également être pris en compte.

C’est précisément ici que le débat devient concret pour la Suisse.

L’OCDE continue de décrire la Suisse comme une économie particulièrement performante, ouverte et orientée vers le marché. Elle constate en même temps que la charge administrative pesant sur les entreprises est supérieure à la moyenne de l’OCDE et qu’une réduction de la bureaucratie pourrait renforcer la productivité et le dynamisme économique. La propriété publique reste également importante dans certains secteurs de l’économie suisse.

Le SECO lui-même identifie un besoin d’action. Un suivi publié en 2026 montre que le nombre d’obligations réglementaires imposées aux entreprises a régulièrement augmenté entre 2005 et 2025. Des instruments visant à réduire la charge administrative ont parallèlement été introduits.

Ce n’est pas une crise.

Mais c’est un signal d’alerte.

Mises aurait probablement posé une question simple : répondons-nous automatiquement à chaque nouveau problème par une nouvelle intervention ?

Sa critique de l’interventionnisme n’était pas dirigée contre l’État en tant que tel. Mises considérait lui aussi comme nécessaires les règles protégeant la propriété et la coopération pacifique. Son avertissement concernait une autre dynamique : les interventions modifient les incitations, les décisions et les prix. Lorsque de nouveaux problèmes apparaissent, la réponse devient facilement une nouvelle intervention.

C’est précisément pour cette raison que la liberté exige une discipline institutionnelle.

Toutes les inégalités ne nécessitent pas une subvention.

Tous les risques économiques ne nécessitent pas une nouvelle règle.

Toutes les évolutions souhaitées ne nécessitent pas un soutien public.

Et tous les problèmes sociaux n’ont pas une solution de politique économique.

L’alternative n’est cependant pas « l’État ou pas d’État ». Cette opposition est trop simpliste.

Une économie libre a besoin d’un État de droit efficace, de tribunaux fonctionnels, de droits de propriété, de concurrence, de responsabilité ainsi que de règles contre la fraude et les abus de pouvoir.

Les externalités, les asymétries d’information ou les monopoles naturels peuvent également justifier l’action publique.

La question décisive n’est donc pas de savoir si l’État a le droit d’intervenir.

Elle est la suivante : où l’intervention de l’État est-elle réellement nécessaire et où les individus sont-ils mieux placés pour décider eux-mêmes ?

Pour la Suisse, cette question est particulièrement importante.

Notre prospérité repose sur l’entrepreneuriat, le commerce international, l’innovation, la concurrence, le fédéralisme et une tradition remarquable de responsabilité individuelle.

Ces institutions ne sont pas un simple héritage historique.

Elles constituent un avantage compétitif économique.

Peut-être que la Suisse n’a donc pas besoin d’un nouveau programme pour chaque nouveau problème.

Peut-être a-t-elle plus souvent besoin du courage de ne pas en créer.

Moins de règles lorsque les règles existantes suffisent.

Davantage de concurrence lorsque certaines structures sont protégées.

Des autorisations plus rapides.

Des procédures plus simples.

Davantage de responsabilité pour ceux qui assument aussi les conséquences de leurs décisions.

Ce ne serait pas une révolution.

Bien au contraire.

Ce serait profondément suisse.

Et Mises, Hayek et Bastiat y reconnaîtraient probablement une idée commune :

La liberté n’est pas l’absence d’ordre. La liberté est un ordre qui laisse à chacun le plus grand espace possible pour décider par lui-même.

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Qui a demandé ce paiement: une personne ou un agent?

Mastercard développe Agent Connect pour relier commerçants, plateformes et agents d’IA autorisés. La Bundesbank étudie comment ces agents pourraient préparer ou déclencher des paiements dans le cadre d’un mandat. Il s’agit d’une infrastructure en évolution, pas d’une procédure prête à l’emploi pour toute société financière.

Dans le leasing, la première question utile vient avant l’exécution. Le fournisseur sur la facture correspond-il au contrat approuvé? Le bien a-t-il été réceptionné? Le compte du bénéficiaire a-t-il changé? Toutes les conditions du versement sont-elles remplies?

Un agent pourrait rassembler ces réponses et mettre en évidence les écarts. Je fixerais toutefois une limite nette: le logiciel prépare, les personnes habilitées contrôlent et libèrent les fonds. Toute autonomie supplémentaire exigerait une décision distincte, des limites précises et un arrêt possible.

Plus un agent peut agir, plus son identité, son mandat et ses droits doivent être explicites.

Pouvez-vous retrouver qui a autorisé chaque étape automatisée d’un paiement?

Source: https://www.mastercard.com/global/en/news-and-trends/press/2026/september/mastercard-gives-merchants-a-simpler-way-to-build–connect-and-s.html
https://publikationen.bundesbank.de/content/1007712

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Le financement doit figurer à l’agenda du CEO

Dans la plupart des PME, le financement est discuté alors que la commande est déjà signée.
Le déroulement est étonnamment fréquent : besoin identifié, spécifications établies, offres comparées, fournisseur choisi, investissement décidé. Ce n’est qu’ensuite que l’on demande au service financier ou à la fiduciaire comment payer l’ensemble. Le financement apparaît comme une exécution, non comme un outil de structuration.
La principale possibilité de structuration a alors déjà été perdue. Effet sur les flux de trésorerie et le bilan, durée, risque lié à la valeur résiduelle et répartition des risques : tout dépend du mode de financement, qui ne peut plus que s’adapter à une décision déjà arrêtée au lieu de contribuer à sa conception.
Cela a des conséquences au-delà du cas individuel. Celui qui n’examine le financement qu’à la fin recourt presque automatiquement à la forme habituelle. Dans la plupart des entreprises, celle-ci n’a jamais été évaluée. Elle s’est simplement imposée au fil du temps : le père procédait ainsi, la banque principale connaît cette méthode et les derniers comptes la présentent de cette façon.
Dans un environnement où les banques examinent les demandes de manière plus sélective, accordent davantage de poids aux garanties et prennent plus de temps pour décider, cet ordre est risqué. [Source : enquête actuelle sur l’accès des PME au crédit] Un investissement économiquement judicieux peut échouer sur le financement alors qu’une autre structure aurait fonctionné. Les entreprises utilisent aussi régulièrement toute leur ligne de crédit pour un actif qui aurait pu être financé autrement, perdant ainsi leur marge de manœuvre pour le projet suivant.
L’alternative est peu spectaculaire, mais efficace : examiner les options de financement parallèlement aux achats. Qu’advient-il de nos liquidités au cours des 24 prochains mois ? Que signifie cet investissement pour notre capacité de crédit lors du prochain projet ? Quelle structure correspond au cycle d’utilisation de cet actif ? Quels risques voulons-nous supporter nous-mêmes ?
Cela demande quelques semaines de préparation et modifie étonnamment souvent la décision, rarement dans son montant, mais fréquemment dans sa structure. Le sujet est ainsi placé là où il doit être : à l’agenda de la direction, et non dans le processus d’exécution.
Un producteur alimentaire examine parallèlement le leasing, le crédit bancaire et l’autofinancement avant de commander une nouvelle ligne d’emballage.
Une question aux directions : à quel moment de votre processus d’investissement le financement intervient-il, et qui l’introduit ?

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Le registre de transparence rend le KYC plus vérifiable

Financer une machine suppose de savoir qui contrôle l’entreprise qui l’utilise.

Le 1er octobre 2026, la loi suisse sur la transparence des personnes morales (LTPM) et la révision de la loi sur le blanchiment d’argent entreront en vigueur. De nombreuses SA et Sàrl suisses devront identifier et vérifier leurs ayants droit économiques, puis les annoncer à un nouveau registre fédéral. Tenu par l’Office fédéral de la justice, ce registre ne sera pas public.

Pour le leasing financier, l’information disponible évolue. L’obligation d’identifier le client et les personnes qui le contrôlent existe déjà au titre de la lutte contre le blanchiment. L’organisme d’autorégulation de l’Association Suisse des Sociétés de Leasing l’encadre expressément. Une inscription au registre peut compléter le dossier; elle ne remplace ni les vérifications propres de la société de leasing ni sa responsabilité.

Prenons une PME détenue par l’intermédiaire de deux holdings. La demande désigne une personne comme détentrice du contrôle, tandis que le registre en mentionne une autre. Rejeter automatiquement le dossier ou recopier l’inscription ne résout rien. Il faut clarifier la chaîne de contrôle, documenter la différence et, si les conditions légales sont réunies, la signaler au registre.

Les entreprises concernées devront également annoncer et actualiser leurs propres données. Pour les sociétés de leasing, l’enjeu opérationnel sera de rapprocher dossiers KYC, registre et questions au client dans un processus traçable.

Le registre offre un meilleur point de comparaison. La qualité de l’examen reste liée à chaque cas concret.

Pourriez-vous aujourd’hui expliquer la chaîne de contrôle d’un client de leasing professionnel?

Sources:
https://www.bj.admin.ch/de/newnsb/x3sKLxCJ6S3dQJtfvy0Tb
https://www.bj.admin.ch/de/schweizerisches-transparenzregister
https://www.transpareg.admin.ch/de/wer-muss-melden
https://www.transpareg.admin.ch/de/registerzugang-und-meldung-von-unterschieden
https://www.leasingverband.ch/de/downloadFileContent?id=3080C602-9B1D-4842-8D1C-3793D133189D
https://www.finma.ch/de/ueberwachung/branchenuebergreifende-themen/geldwaeschereibekaempfung/
https://cms.kellerhals-carrard.ch/uploads/Neues_Gesetz_ueber_die_Transparenz_juristischer_Personen_TJPG_6d2dcd0e17.pdf
https://www.finma.ch/news/2026/05/20260512-mm-anh-gwv-finma/
https://www.sif.admin.ch/de/geldwaeschereigesetz-gwg

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L’IA commence dans la salle des machines

La plupart des projets d’IA n’échouent pas à cause de l’IA. Ils échouent à cause d’Excel.
Dans presque chaque discussion sur l’intelligence artificielle arrive le moment où quelqu’un demande à quelles données le modèle est réellement censé accéder. Puis le silence s’installe dans la salle.
La vérité dérangeante pour de nombreuses entreprises de taille moyenne : les données de production se trouvent sur papier ou dans la tête du chef d’équipe. Les stocks sont consignés dans un tableau tenu par une seule personne. Les machines ne fournissent aucune donnée parce qu’elles datent d’une époque où personne n’en voulait. Et l’ERP a été examiné sérieusement pour la dernière fois lorsque le prédécesseur du prédécesseur était encore en fonction.
Personne n’aime en parler, car cela donne l’impression d’un retard. Pourtant, c’est simplement la situation normale d’une économie dont la substance réside dans les machines et le savoir-faire, et non dans l’architecture des données.
L’IA n’est pas un logiciel que l’on installe. Elle constitue la couche supérieure d’une infrastructure qui doit fonctionner en dessous : ERP, capteurs, installations connectées, qualité des données et processus définis. Sans cette base, même le meilleur modèle produit des réponses précises à partir de chiffres erronés, sans que personne ne s’en aperçoive parce que la réponse est bien formulée.
C’est là que se situe le véritable investissement, et il n’a rien de spectaculaire. Personne ne prononce de discours sur des lecteurs de codes-barres. C’est précisément pour cette raison qu’il est reporté : il est difficile à présenter comme une innovation et facile à classer dans la catégorie « plus tard ».
La solution pratique réside dans l’ordre des étapes, non dans le renoncement. Ces investissements préalables peuvent être réalisés progressivement. Chaque étape doit créer une valeur propre. La télématique permet d’économiser des kilomètres avant même qu’un algorithme n’entre dans le calcul. Des financements assortis de mensualités prévisibles rendent cette progression budgétairement possible en évitant une nouvelle demande de capital chaque année.
Une PME logistique prend en leasing des systèmes télématiques et des scanners modernes. Ce n’est qu’ensuite que l’optimisation des tournées par l’IA devient une option réaliste plutôt qu’une diapositive de présentation.
Une question sincère : combien d’ateliers sur l’IA avez-vous organisés, et combien d’interfaces avez-vous créées pendant la même période ?

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Une réponse convaincante de l’IA n’est pas encore une analyse financière.

OpenAI a présenté une offre destinée aux services financiers qui réunit données professionnelles, outils d’analyse et références précises. Elle vise d’abord la recherche et la banque d’investissement. Pour le leasing, elle pose une question bien connue: peut-on remonter de chaque chiffre du dossier de crédit à sa source?

Une demande rassemble comptes annuels, relevés, registre du commerce et documents relatifs à l’objet financé. Si un système en tire une note de crédit, il faut distinguer le fait documenté de l’interprétation proposée par le modèle. La date et l’origine de chaque pièce comptent autant que la qualité du texte.

Un premier projet rédigé rapidement rend service. Sans références vérifiables, il ne fait que transférer le travail à la personne chargée de le valider.

Je commencerais par une règle simple: aucun chiffre déterminant sans source identifiable. L’IA peut préparer et questionner le dossier. La décision de crédit reste une responsabilité humaine.

Combien de temps votre équipe passe-t-elle à retrouver les justificatifs d’une recommandation?

Source: https://openai.com/index/introducing-chatgpt-financial-services

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L’IA peut aussi accélérer les mauvaises décisions

Un processus fragile peut devenir plus rapide sans devenir meilleur. Son automatisation risque d’accélérer les effets de ses faiblesses sur les clients. L’intérêt de l’intelligence artificielle commence donc par la compréhension de la tâche à accomplir.

Pour les sociétés de leasing, les applications comprennent le traitement documentaire, la vérification des données et l’analyse. Leur valeur dépend de la qualité des informations, de la pertinence de la tâche et de la possibilité de contrôler les résultats. Le temps gagné ne représente qu’une partie du calcul.

La FINMA a traité gouvernance et gestion des risques liés à l’intelligence artificielle dans sa communication 08/2024. La question pour la direction est simple: qui répond de l’application lorsque sa recommandation est fausse, et qui peut intervenir?

Placer une personne à la fin du processus ne garantit pas un contrôle. Elle doit disposer d’informations, de compétences et de temps pour contester le résultat. Si le parcours encourage l’acceptation, une validation formelle peut protéger moins qu’elle ne le laisse croire.

Je commencerais par un problème précis. Définir le résultat attendu, les erreurs importantes et les conditions d’intervention. Comparer l’application à un processus existant. Un test utile doit révéler les faiblesses avant qu’elles produisent des décisions répétées affectant les clients ou le bilan.

Les dépendances externes méritent attention. Que se passe-t-il si le fournisseur modifie le modèle, ne peut expliquer un résultat ou devient indisponible? Les entreprises financières suisses doivent comprendre comment poursuivre leurs opérations et quelles responsabilités restent internes.

Comme dirigeant, je peux déléguer des tâches. Je dois néanmoins veiller à l’existence de responsables identifiés et d’une réponse praticable aux défaillances. Acheter une solution technologique ne règle pas ces questions de management.

Un dossier d’adoption convaincant expose aussi les limites de l’application proposée.

Quelle décision assistée par l’IA pourriez-vous expliquer et corriger aujourd’hui si elle était contestée?

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